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知与行｜牢记“三个务必” 奋力创造新的历史辉煌_我的网站

一 |     　　A股三大指数震荡下跌，创业板指跌3.5%。

二 |     ■务必不忘初心、牢记使命，是对“中国共产党是什么、要干什么”的生动回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗的方向指引和动力源泉■务必谦虚谨慎、艰苦奋斗，是对“以什么样的精神状态干事创业”的清醒回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗必须保持的优良作风■务必敢于斗争、善于斗争，是对“风险挑战面前如何继续前进”的坚定回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗的强大精神力量在庆祝中国共产党成立105周年大会上，习近平总书记向全党再次发出“三个务必”的伟大号召：“时间不等人！历史不等人！全党同志务必不忘初心、牢记使命，务必谦虚谨慎、艰苦奋斗，务必敢于斗争、善于斗争，紧紧依靠和团结带领全国各族人民奋进新征程、建功新时代，奋力创造新的历史辉煌！”“三个务必”，相辅相成、有机贯通，蕴含着我们党作为世界上最大的马克思主义执政党对如何成功跳出治乱兴衰历史周期率、确保党永远不变质不变色不变味这一战略性问题的深刻思考，彰显着百年大党坚定的战略自信和高度的战略清醒，是实现新时代新征程党的使命任务、奋力创造新的历史辉煌的重要保证。

三 | 盘面上，贵金属、种植业、煤炭、保险、饰品、银行板块逆势走强，元件、重组蛋白、单抗概念、MLCC、CPO概念、CRO表现不佳，领跌市场。　　截至午间收盘，沪指下跌0.71%，报3877.30点；深成指下跌2.44%，报13750.12点；创业板指下跌3.50%，报3421.50点；科创50指数下跌3.26%，报1599.65点；北证50指数下跌1.05%，报1064.06点。务必不忘初心、牢记使命，始终锚定民族复兴的正确航向不忘初心，方得始终。105年来，我们党始终坚守为中国人民谋幸福、为中华民族谋复兴的初心使命，团结带领全国各族人民开辟了实现中华民族伟大复兴的正确道路，书写了中华民族几千年历史上最恢宏的史诗。

四 | 务必不忘初心、牢记使命，是对“中国共产党是什么、要干什么”的生动回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗的方向指引和动力源泉。习近平总书记指出：“党的初心和使命是党的性质宗旨、理想信念、奋斗目标的集中体现，激励着我们党永远坚守，砥砺着我们党坚毅前行。全市场上涨个股有1137家，下跌个股有4297家，41只股涨停。两市半日合计成交13711亿。　　今日要闻　　募资额、净利润超长鑫科技！长江存储IPO获受理 受益股曝光　　8月21日，上海证券交易所官网显示，长江存储控股股份有限公司科创板首次公开发行股票申请已正式获受理，公司拟募资330亿元，由中信证券、中信建投联合保荐。这一募资规模创下科创板开板以来最高纪录，标志着继长鑫科技之后，国产存储“双雄”即将会师科创板。”一切向前走，都不能忘记走过的路；走得再远、走到再光辉的未来，也不能忘记走过的过去，不能忘记为什么出发。

五 | A股市场上，相关参股上市公司已成为资金关注的焦点。回望105年奋斗历程，我们党所付出的一切努力、进行的一切斗争、作出的一切牺牲，都是为了人民幸福和民族复兴。今天，中华民族伟大复兴展现出前所未有的光明前景，人民对美好生活的向往不断变为现实。

六 | 养元饮品（603156.SH）通过旗下芜湖闻名泉泓投资持有长江存储约0.99%股份，此外，央视融媒体产业投资基金背后关联国脉文化、南方传媒等上市公司，厦门辰途华恒二号创业投资基金背后关联大众交通。但我们要清醒认识到，越是接近民族复兴越不会一帆风顺，越充满风险挑战乃至惊涛骇浪。产业链方面，北方华创、中微公司、拓荆科技等国产设备厂商在长江存储扩产招标中占据重要份额，至纯科技也已确认与长江存储建立业务合作。只有不忘初心、牢记使命，永葆马克思主义政党的本色，才能不为任何风险所惧、不为任何干扰所惑，发扬历史主动精神，一步一个脚印地把强国建设、民族复兴伟业不断推向前进。保持道不变、志不改的定力，坚定走中国特色社会主义道路。105年来，我们党始终把马克思主义作为改造主观世界和客观世界的强大思想武器，坚持把马克思主义基本原理同中国具体实际相结合、同中华优秀传统文化相结合，勇于结合新的实践不断推进理论创新、善于用新的理论指导新的实践，探索并形成符合中国实际的正确道路。　　Cybercab正式定档！自动驾驶赛道迎来新催化 这7股业绩倍增可期(名单)　　特斯拉Cybercab定档9月3日发布，国内L3/L4智驾强制性国标也已获批，自动驾驶赛道迎来密集催化。机构普遍看好Robotaxi商业化拐点，产业链有望迎来红利期。

七 | 根据3家及以上机构一致预测，共7只智能驾驶概念股2026年业绩有望翻倍增长。　　加息大变数！美联储重磅表态临近！“AI总龙头”财报要来了　　本周，金融市场将迎来经济数据、财报和地缘局势等一系列重磅事件的扰动。实践证明，中国特色社会主义道路是创造人民美好生活、实现中华民族伟大复兴的康庄大道。新征程上，全党要保持道不变、志不改的定力，坚定对马克思主义的信仰、对共产主义的信念、对中国特色社会主义的信心，坚持党的基本理论、基本路线、基本方略，深入贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想，深刻领悟“两个确立”的决定性意义，自觉增强“四个意识”、坚定“四个自信”、做到“两个维护”，始终把准前进方向，坚定不移以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴。其中，美联储主席凯文·沃什将于8月28日（周五）在杰克逊霍尔全球央行年会上发表讲话。

八 | 美联储最青睐的通胀指标—7月PCE物价指数将于8月26日（周三）公布，或将直接影响市场对美联储的加息预期。另外，美股财报季也将迎来重头戏，全球“AI总龙头”英伟达将于北京时间8月27日凌晨披露财报，其业绩指引被视为AI资本开支周期的“终极验证”，全球“AI交易”可能会遭遇剧烈波动。

九 | 　　社保基金二季度持仓版图浮现 重仓182只个股 其中新进持仓54只　　记者根据已披露中报统计，社保基金各投资组合已现身182只个股前十大流通股股东名单。深深植根人民，紧紧依靠人民创造历史伟业。其中，新进54只，增持54只。值得关注的是，82只个股连续出现在2025年三季报、2025年年报、2026年一季报和2026年中报社保基金重仓名单中，其中32只在今年二季度获得进一步增持。我们党来自人民，为人民而生，因人民而兴。105年来，我们党始终坚持“人民是历史的创造者，是真正的英雄”，深深植根人民、紧紧依靠人民不懈奋斗。

十 | 在上述82只连续持仓股中，截至二季度末，广汇能源获社保基金合计持有9935.48万股，较一季度末增加4528.70万股；江河集团获持5605.43万股，增加2299.49万股；东方雨虹、新和成持股数量分别增加1471.30万股、1326.54万股。新征程上，我们必须牢记江山就是人民、人民就是江山，自觉践行全心全意为人民服务的根本宗旨，始终把人民放在心中最高位置，同人民同呼吸、共命运、心连心。此外，苏垦农发、中旗股份、诺普信、亿联网络等也获得社保基金不同程度的加仓。　　机构观点　　申万宏源证券：反弹可能延续到9月下旬　　申万宏源证券认为，短期市场走势符合AI产业链重拾强势“四步走”推演。树立和践行正确政绩观，坚持立党为公、执政为民，把以人民为中心的发展思想贯穿各项工作之中，切实解决群众的急难愁盼，扎实推进共同富裕，让现代化建设成果更多更公平惠及全体人民，不断增强人民群众的获得感、幸福感、安全感。

十一 | 走好新时代党的群众路线，保持党同人民群众的血肉联系，尊重人民首创精神，充分激发亿万人民的积极性主动性创造性，凝聚起推进中国式现代化的磅礴力量。超跌反弹后，AI产业扰动再次出现，叠加了对美债收益率高企担忧，出现了二次探底行情。中短期判断不变，反弹可能延续到9月下旬，行稳致远政策发力，长中短期乐观预期可能集中发酵，这可能才是本轮反弹行情的高点。务必谦虚谨慎、艰苦奋斗，始终保持接续奋斗的优良作风谦虚谨慎、艰苦奋斗是党的优良传统和重要经验。习近平总书记指出：“行百里者半九十。

十二 | 中华民族伟大复兴，绝不是轻轻松松、敲锣打鼓就能实现的。全党必须准备付出更为艰巨、更为艰苦的努力。”世界上没有坐享其成的好事，要幸福就要奋斗。中国式现代化取得的伟大成就，是党和人民一道拼出来、干出来、奋斗出来的。配置方面，9月反弹延续，结构选择重点是寻找在超跌反弹中，能够更大程度上修复跌幅的方向。

十三 | 务必谦虚谨慎、艰苦奋斗，是对“以什么样的精神状态干事创业”的清醒回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗必须保持的优良作风。始终保持谦虚谨慎的本色。AI链内部更加关注非机构重仓方向，国产算力链和AI小盘股“中期掩护短期”。

十四 | 谦虚谨慎，体现着居安思危、防患未然的忧患意识和永不自满、永不懈怠的精神品格。另外，全球算力链中，景气向下拐点出现较晚，短期有新增催化的方向，也容易兑现高弹性，典型是存储和PCB，这些产业链也需挖掘新的算力通胀细分和新标的。

十五 | 　　方正证券：美财政部加大长债回购力度，贵金属逻辑持续增强　　方正证券研报称，美国财政部加大长债回购力度，弱化远端收益率上行动能，叠加美国经济数据疲软打压美联储加息预期及美元走强动能，金价顺势突破4600美元/盎司，贵金属权益市场颇具弹性。105年来，党团结带领全国各族人民取得的辉煌成就令人自豪，但我们决不能骄傲自满、止步不前。静待年内加息预期及美元走强逻辑进一步松动，带来贵金属权益市场的结构性机会；往后看，AI通胀和美国财政端有望继续创造黄金的利多环境，对后续的市场流动性保持乐观，并建议持续关注贵金属板块的高配置价值。

十六 | 越是取得成绩的时候，越要有如履薄冰的谨慎，越要有居安思危的忧患。

十七 | 新征程上，全党必须始终保持“赶考”的清醒和坚定，谦虚谨慎、戒骄戒躁，扎扎实实把党和人民事业推向前进。始终保持不懈奋斗的精神状态。　　中信证券：AI算力驱动散热升级，建议把握两条投资主线　　中信证券研报认为，AI算力需求增长与先进封装演进持续推升芯片功耗和热流密度，推动TIM向高导热、低热阻和高可靠性升级。

十八 | AI服务器与新能源汽车将成为主要增量来源，预计全球TIM市场规模将由2025年的96.7亿元增至2030年的221.2亿元。海外厂商凭借配方积累、量产经验和客户认证占据中高端市场，国内企业正依托本土芯片、封测及终端产业链加快产品导入。建议把握两条投资主线：（1）芯片级TIM国产突破，关注德邦科技；（2）电子级有机硅材料升级及热管理应用拓展，关注润禾材料。　　华泰证券：布局盈利与筹码的“配置差”　　华泰证券研报称，当前A股或处于震荡再平衡阶段，前期强势方向的机构筹码尚未充分消化，制约主线继续扩张，但景气改善正向更多行业扩散，结构性机会仍有支撑。

十九 | 因此，配置上不宜继续追逐高拥挤品种，关注重点应转向具备“配置差”的细分方向。

| 沿这一标准，1）AI链中，优先关注通信设备等股价与盈利预期匹配度仍相对合理的环节；其次可关注AI电力、半导体材料、半导体设备等景气有所改善的方向；此外，铜连接、MLCC等定价已相对均衡，需等待进一步催化；2）非科技领域中，可关注船舶、电池、工程机械和农业等存在景气边际改善但股价涨幅偏低的品种；3）弱美元更多是结构行情的外部催化，可关注盈利景气配合的铜、铝等工业金属及创新药；4）红利仍作为组合底仓，优先配置银行、交运，并可结合景气改善适度增配煤炭。

| 　　招商证券：短期A股波动可能加大　　招商证券认为，长端美债利率上行反映了AI融资挤出、财政赤字和期限溢价抬升等结构性问题，美财政部回购只能缓解局部流动性压力；外部利率和地缘风险将压制短期风险偏好，使A股进入更重业绩、重结构的阶段。国内扩内需、“六张网”和地产政策正加速落地，但经济仍处于总量偏弱、新旧动能分化的K型格局，因此市场机会更集中于科技创新、高端装备出海及受益于政策落地的低估值方向。短期A股波动可能加大，配置上继续沿科技创新、制造出海、低估值政策发力三条线索均衡布局，重点关注电子、机械设备、电力设备、有色金属、煤炭等方向。艰苦奋斗，是党和人民战胜一切艰难险阻、不断从胜利走向胜利的重要法宝。从推翻帝国主义、封建主义、官僚资本主义三座大山，建立人民当家作主的新中国，到自力更生、发愤图强，建立起独立完整的工业体系和国民经济体系，再到新时代历史性地解决绝对贫困问题、扎实推进共同富裕，党领导人民取得的一个又一个伟大成就，无不是团结奋斗、苦干实干的结果。

| 习近平总书记强调：“全党同志要大力弘扬自力更生、艰苦奋斗精神，无论我们将来物质生活多么丰富，自力更生、艰苦奋斗的精神一定不能丢，脚踏实地、苦干实干，集中精力办好自己的事情，把国家和民族发展放在自己力量的基点上。”新征程上，还有许多硬骨头要啃、许多难关要攻克，必须锚定目标、艰苦奋斗，一代接着一代干、一棒接着一棒跑，用新的伟大奋斗创造新的历史伟业。

| 持续增强拒腐防变能力。历史上一些政党由盛而衰，一个重要原因就在于取得成绩后骄傲自满、贪图享受、脱离群众。谦虚谨慎、艰苦奋斗，蕴含着马克思主义政党拒腐防变、抵御风险的政治自觉，是永葆党的先进性和纯洁性的精神滋养。党的十八大以来，以习近平同志为核心的党中央站在党长期执政、国家长治久安的战略高度，持之以恒推进全面从严治党，开辟了百年大党自我革命新境界。

| 新征程上，必须全面落实新时代党的建设总要求，健全全面从严治党体系，坚决打好反腐败斗争攻坚战持久战总体战，不断增强党的自我净化、自我完善、自我革新、自我提高能力，确保党永远不变质不变色不变味，始终具有强大创造力凝聚力战斗力。　　中信建投：肿瘤mRNA疫苗开创肿瘤治疗新范式，国内企业加速追赶　　中信建投研报称，随着Moderna个性化肿瘤mRNA疫苗临床III期取得积极结果，mRNA肿瘤疫苗正朝着商业化阶段迈进，市场空间有望逐步打开。mRNA肿瘤疫苗与ICIs联用有望开创肿瘤治疗的新范式。分类来看，个性化肿瘤疫苗具有潜在更优的治疗效果，虽然生产成本较高，但也有更大的定价空间，而通用型疫苗凭规模化生产和较低成本，有望覆盖更广泛的患者群体。

| 务必敢于斗争、善于斗争，在复杂严峻考验中掌握战略主动敢于善于斗争，始终保持必胜信心，是中国共产党百余年奋斗的宝贵经验，也是我们党的优秀特质。习近平总书记指出：“党和人民取得的一切成就，不是天上掉下来的，不是别人恩赐的，而是通过不断斗争取得的。

| ”中国共产党依靠斗争走到今天，也必然要依靠斗争赢得未来。

| 务必敢于斗争、善于斗争，是对“风险挑战面前如何继续前进”的坚定回答，是新征程上全党坚定信心、接续奋斗的强大精神力量。保持战略定力，勇于应对风险挑战。当今世界百年变局加速演进，我国发展正处于战略机遇和风险挑战并存、不确定难预料因素增多的时期，新征程上必然会遇到各种艰难险阻甚至惊涛骇浪。

| AI有望赋能多个环节，加速mRNA肿瘤疫苗的迭代升级。目前国内肿瘤mRNA疫苗研发正加速追赶，未来有望实现差异化突破，相关企业及产业链公司有望受益。越是任务艰巨、挑战严峻，越要保持战略定力、坚定必胜信心，积极识变应变求变，下好先手棋、打好主动仗。新征程上，要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，更好统筹国内国际两个大局，统筹发展和安全，提高科学预见变化、及时洞察风险、有效应对挑战的能力，积极主动作为、锐意开拓进取，确保中华复兴号巨轮劈波斩浪、行稳致远。发扬斗争精神，坚定斗争意志不动摇。

| 我们党立志于中华民族千秋伟业，坚定地把历史和人民赋予的重任扛在肩上。

| 105年来，为了人民、国家、民族，为了理想信念，中国共产党人披荆斩棘、砥砺前行，无论敌人如何强大、道路如何艰险、挑战如何严峻，总是毫不畏惧、绝不退缩。面对前进道路上的各种困难和挑战，要勇担历史使命，坚定斗争意志，不屈不挠、一往无前，以任凭风雨来袭、我自岿然不动的钢铁意志，知难而进、迎难而上，依靠顽强斗争打开事业发展新天地。增强斗争本领，提高应对重大考验的能力。

| 敢于斗争、善于斗争，必须有真本领。

| 斗争本领不是与生俱来的，而是在严格的思想淬炼、政治历练、实践锻炼中获得的。要加强理论武装，坚持用习近平新时代中国特色社会主义思想武装头脑，切实掌握贯穿其中的马克思主义立场观点方法，提高运用党的创新理论解决问题、应对挑战的能力。

| 要在复杂严峻的斗争中经风雨、见世面、壮筋骨、长才干，着力增强推动高质量发展本领、服务群众本领、防范化解风险本领。要秉持高度的历史自觉和宽广的世界眼光，清醒把握中国国情和时代主题，在战略上保持定力，在战术上精心运筹，推动各项工作体现时代性、把握规律性、富于创造性，全力战胜前进道路上各种困难和挑战，在新的赶考之路上交出新的优异答卷。【李 芬 作者系省委党校（行政学院）教授】。

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